عالية بيتا أسهم الخيارات

كسر أسفل يتم حساب Beta. Beta باستخدام تحليل الانحدار بيتا يمثل ميل عائدات الأمن للرد على تقلبات في السوق يتم احتساب بيتا الأمن من خلال تقسيم التباين يعود الأمن s وعودة s يعود من خلال تباين عوائد قياسية على مدى فترة محددة. يجب استخدام بيتا الأمن فقط عندما يكون للأمان قيمة R - تربيعية عالية بالنسبة إلى المعيار. R-سكارد يقيس النسبة المئوية لتحركات الأسعار التاريخية للأمان التي يمكن تفسيرها بواسطة التحركات في مؤشر مرجعي على سبيل المثال، يرتبط صندوق إتف للصناديق المتداولة في بورصة لندن، مثل أسهم سبدر غولد شاريس بأداء سبائك الذهب وبالتالي، فإن مؤشر إتف الذهبي سيكون له بيتا منخفض و R-سكارد فيما يتعلق بمؤشر مرجعي مثل مؤشر ستاندرد بور s سب 500 عند استخدام بيتا لتحديد درجة المخاطر المنهجية، فإن الأمن ذو القيمة المرتفعة R-سكارد، فيما يتعلق بالمؤشر المعياري له، سيزيد من الدقة من بيتا القياس. بيتا تفسير. بيتا من 1 يشير إلى أن سعر الأمن يتحرك مع السوق بيتا أقل من 1 يعني أن الأمن هو نظريا أقل تقلبا من السوق بيتا أكبر من 1 يشير إلى أن الأمن السعر نظريا أكثر تقلبا من السوق على سبيل المثال، إذا بيتا الأسهم هو 1 2، فإنه من الناحية النظرية 20 أكثر تقلبا من السوق على العكس من ذلك، إذا بيتا بيتا هو 0 65، فمن الناحية النظرية 35 أقل تقلبا من السوق ولذلك ، ومن المتوقع أن عائد الفائض في الصندوق أقل من المؤشر بنسبة 35 في الأسواق ومتفوقا بنسبة 35 خلال الأسواق أسفل. العديد من المرافق الأسهم لديها بيتا أقل من 1 وعلى العكس من ذلك، فإن معظم التكنولوجيا الفائقة والأسهم مقرها ناسداك لديها بيتا من أكثر من 1، مما يتيح إمكانية ارتفاع معدل العائد، ولكن أيضا يشكل المزيد من المخاطر على سبيل المثال، اعتبارا من 31 مايو 2016، و بويرشاريس كق، إتف تتبع مؤشر ناسداك 100، لديها 15 عاما بيتا زائدة من 1 27 عند قياسها مقابل سب 500 مؤشر، وهو مؤشر سوق الأسهم المستخدمة عادة. اختبر المعرفة بيتا وقراءة المزيد هنا بيتا تعرف على المخاطر وحساب بيتا محفظة الرياضيات لمتوسط ​​المستثمرين. الأسهم بيتا عالية مثل Call. Nov 21، 2011 3 52 آم. ديف كوان وسام ويلدمان في غمو لديهم ورقة جديدة، إعادة التفكير في التحقق من المخاطر هنا أو هنا إذا كان هذا لا يعمل، أن يجعل من الحجة بأن الأداء الضعيف للأسهم بيتا عالية يجعل معنى تماما فكرتهم هي أن أسهم بيتا عالية في الواقع هي مع الاستفادة من خيار وضع، لأنه على عكس صندوق ليفيرد حيث يمكنك أن تفقد 2 مرات الاستثمار الخاص 200، بيتا 2 محفظة يمكن أن تخسر فقط 100 في كلماتهم. النقطة هنا هو أن شكل الرافعة المالية التي تقدمها بيتا عالية يختلف في طريقة هامة من الاقتراض الصريح يجب أن يفضل المستثمرون هذا النوع من الرافعة المالية، وفي سوق باهظة الثمن، سيقبلون عائد أقل له كما سنبين، فإن أداء بيتا عالية ليس ناتجا عن الطلب المفرط، بل بالأحرى أر نتيجة منطقية وعقلانية لحقيقة أنه يوفر مردود محدب إلى السوق. ويبرز التحليل أن حقيقة أن الخطر له معاني اثنين واحد هو الناس خطر إنتوت، والآخر المقياس التقني في النظرية المالية التي تولد قسط العائد المخاطر التي يولد علاوة المخاطر هو فقط وظيفة من التباين المتوقع مع بعض عوامل الخطر الاختناق يعني فقط أن متوسط ​​المخاطر المتوقعة في المستقبل غير الخطية، ولكن لا يزال هناك وظيفة خطية بسيطة من هذا التباين المتوقع التي ينبغي أن تتعلق العائد المتوقع دفعات محدبة في قد تبدو الخيارات أقل خطورة، وبالفعل غالبا ما تباع عن طريق الملعب أن لديهم محدود السلبي إذا فقدان 100 هو الحد من المخاطر بالنسبة لك، وسيط ربما كنت على سرعة الاتصال الهاتفي. مفتاح البصيرة في بلاك سكولز ميرتون واسن ر الأساسية التي كانت معروفة في ذلك الوقت بين الممارسين مثل إدوارد ثورب كان بدلا من ذلك أن واحد يجب أن تستخدم معدل خالية من المخاطر لخصم الفوائد في المستقبل هذا كان سو على الرغم من أنه ثبت في وقت لاحق أكثر من ذلك بكثير ببساطة من قبل كوكس وروبينشتاين في نموذج التسعير ذات الحدين أنها أحسب بها أولا وتستحق الأوسمة. كونفيكسيتي يولد قيمة الخيار فقط بسبب تأثيره على القيم المتوقعة، وليس بسبب علاوة المخاطر في بالمعنى التقني إذا كانت الأسهم بيتا عالية حقا مثل محفظة مع الرافعة المالية بالإضافة إلى خيار وضع، والعائد المتوقع لا يزال وظيفة من بيتا المتوقع هذا هو مبين بشكل جيد إلى حد ما من قبل جوشوا كوفال وتايلر شومواي في ورقهم المتوقع الخيار العائدات. ينبغي أن يظهر التحدب في العائدات المتوقعة في العوائد، والتي يجب أن تظهر في المتوسط ​​العائدات على عينة كبيرة بما فيه الكفاية كما لاحظ المؤلفون، أسهم بيتا عالية تحت أداء تاريخيا في الولايات المتحدة ودوليا، لذلك فمن غير المعقول أن نقول هذا هو بسيط البيزو مشكلة وجود عينة صغيرة. ومع ذلك، في حين أنه من الصحيح أن بيتا 2 الأسهم يمكن أن تفقد 100 فقط على عكس كونه ليفيرد 2 مرات حيث يمكنك أن تفقد 200، في الممارسة هذا التحدب هو صغير جدا أعلاه هو تقديرهم التجريبي للتحدب في الأسهم بيتا عالية في حين أن هناك القليل من التحدب، أنها صغيرة جدا، لا تختلف اختلافا كبيرا من الصفر أي انها جميلة الخطية فإنه من غير المعقول أن نفكر في هذا المبلغ الصغير من انحناء عمليا . ثم يشير المؤلفون إلى أن بيتا للأسهم عالية بيتا لديها أقل بيتا في الأسواق أسفل مما كانت عليه في التحركات صحيح بما فيه الكفاية، ولكن هذا يسلط الضوء على وجود توقعات بيتا الشرطية جيدة أن يعترف هذا الآن يجب أن يعرف الجميع أنه في أوقات متقلبة للغاية مثل 2008، والأسهم تميل إلى الانخفاض وزيادة الارتباطات، وضغط المقطع العرضي من بيتا خفض بيتا عالية وزيادة بيتاس منخفضة في الممارسة العملية، وتريد تعديل بايسي أو انكماش المعلمة لتقدير بيتا الخاص بك الذي يعترف هذا الانكماش أكثر في الثور أو انخفاض تقلب تقدير فترات. في المجموع، وأعتقد أن المؤلفين مربكة خطر بديهية مع مخاطر بأسعار انخفاض العائد إلى أسهم بيتا عالية لا يزال باز زل إلى النظرية القياسية لأن هذه العائدات الأسهم تشمل عوائد محدبة، وهذا ينبغي أن تظهر في عوائد المتوسط ​​من الأسهم التي تتضمن ضمنا لهم ليس فقط هو محدب طفيف، بيتا عالية الأسهم لديها أقل من متوسط ​​العوائد تاريخيا. القراءة كاملة article. Real - Time بعد ساعات ما قبل السوق News. Flash اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي. يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، فإنه سيتم تطبيق على جميع الزيارات المستقبلية إلى إذا، في أي وقت، كنت مهتما في العودة إلى الإعدادات الافتراضية لدينا ، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني. يرجى تأكيد اختيارك. لقد اخترت لتغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس هذه ستكون الآن الصفحة الافتراضية الخاصة بك إلا إذا قمت بتغيير التكوين الخاص بك مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط الخاصة بك هل أنت متأكد من أنك تريد تغيير الإعدادات الخاصة بك. الرجاء تعطيل مانع الإعلانات أو تحديث الإعدادات الخاصة بك للتأكد من أن يتم تمكين جافاسكريبت وملفات تعريف الارتباط، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك مع سعر السوق الأخبار الأولى والبيانات التي قد تأتي لتتوقع منا.